长虹成功缔造并购韩国企业的经典案例

2009-09-22 08:56:00 来源: 新华网 热度:
在中国企业以劳动力优势为核心的成本优势、价格优势已不足以支撑企业未来生存和发展的瓶颈时期,技术寻找型并购成为赶超技术和时间差距的最好方式。

从败走HYDIS到完败双龙,回顾近年重大并购案例,长虹并购韩国第三大等离子制造商Orion公司成为为数不多的成功案例之一。在这次震动韩国舆论和政界的高端技术型并购中,选择了“通过合作交流向真实的Orion靠近的姿态”,长虹表现出并购企业突破性的柔性与务实。

以尊重与沟通、合作与交流的方针,实现着企业认同、文化融合和技术合作的目标,3年时间,Orion已成为最不愿意失去长虹的一方;通过经营、技术、人才团队、管理架构和平台的搭建,逐步完成着尖端技术消化、吸收和再创新,实现完全拥有新型等离子屏核心技术,成功实现向核心部件和高附加值的转型,成为第一个真正把核心技术掌握在自己手中的成功并购案例。

综观长虹并购Orion,一个以技术、管理、文化、人才团队、资源配置等为基础,涉及法律、跨国文化、商业模式、风俗习惯等环环相扣、相辅相成的中国企业海外并购思路逐渐清晰

1、尖端技术的完美落袋尽管韩国国内还有一些最后坚持的反对声音,2007年4月28日,中国第一条自主知识产权的新型等离子生产线开工典礼,还是迎来了包括韩国外交通商部通商大使朴商银,韩国驻成都总领事朴铜先在内的中韩官员,成为长虹有史以来最盛大和高级别嘉宾参加的一次开工典礼。

不可否认,韩国政府官员的出席,代表了韩政府最终对这次并购合作予以的认同,在一度被韩国舆论惊呼为“狼来了”的这起“技术型”并购事件,突破了尖端技术转移的考验,实现了双赢,获得了企业、产业、政府和两国社会的肯定和喝彩。

2004年,平板电视市场占有率从10%猛增至80%,迅猛的颠覆性变化,让整个中国家电商饱受到来自国外品牌从产品线、市场和产业链的三重垂直打击,艰难度日。

为了实现核心技术的突破,长虹采取合作技术策略,选择通过技术寻找型并购作为赶超技术和时间差距的最好方式。

全球来看,迅猛增长的等离子利润率和未来平板电视的巨大空间,使平板电视成为外资品牌称霸中国市场的精锐武器,谁都不肯把技术让给站在门外的中国人。而韩国方面,因为金融危机后的调整期延续,给中国企业的并购带来了进入的机会。

当长虹把目标定位于并购韩国等离子显示器面的Orion公司,以期获取其尖端核心技术和专利,韩媒体、企业和社会的反对声潮空前强烈。发出中国企业希望借助吞并韩国企业来进一步缩短两国在高科技领域差距的警告。。

韩国舆论高唱“反对并购,避免技术流失”的最主要原因则是因为Orion掌握等离子的尖端技术以及在韩国显示器产业的核心重要地位。

被誉为韩国PDP的鼻祖,同时拥有韩国PDP行业核心协会和组织机构重要成员身份。1988年开始研发PDP技术的韩国Orion电器,是全球最早、最具经验的PDP显示器件公司之一。在等离子方面的技术力量十分雄厚。1993年,开发出韩国第一台21"彩色等离子电视,到1998年,已实现42"PDP模组的开发和量产。其拥有的300余项PDP技术专利,其中12项核心专利所有PDP厂家都在使用。

“我们还看中Orion全球独家拥有M-PDP(多拼接等离子显示器)技术背后蕴含的等离子高端技术的研发能力和行业技术趋势的开发能力,以及一大批拥有多年经验的等离子研发人才团队。”长虹表示,无论从核心技术优势还是行业地位,Orion都有无可比拟的优势。

这家隶属韩国大宇集团旗下企业,因大宇破产而被拍卖,Orion电器由于财务状况不佳于2003年被债权人接管,美国投资基金MP于2005年通过一家荷兰公司Sterope Investments B.V.全面并购Orion电器,持有Orion公司的全部股权。

2006年10月30日,长虹集团控股的四川世纪双虹投资9990万美元并购Sterope InvestmentsB.V75%股权,从而间接持有韩国第三大等离子制造商OrionPDP75%的股权。相比之前,TCL收购汤姆逊的电视机业务时,电视机中最值钱的元件显像管的生产却被排除在交易之外,长虹变成了Orion等离子核心技术和300余项专利的产权人。

2、破纪录的技术合作

由于中韩在显示面板产业的梯级差异,在技术型并购中,工人及管理层普遍有的担心,仅仅将其当做实现自身在产业链上升级的一枚棋子,一旦利用完价值便会被抛弃。

而一旦对方形成对技术的偏执保护,那么获取技术转移的并购初衷将难以实现。此前几宗并购案,韩国企业大都采取了坚持在其本国内研发生产,只到大陆地区销售,而反对在中国建立生产线的普遍做法,甚至因谈判破裂引发不可收拾的罢工事件。

为避免可能一触即发的敏感问题,并购之初,长虹全面展开通过律师、银行等提供法律、财务服务,并开始系统地了解韩国的相关法律、法规、风俗、文化等。

“MP不可能长期持有Orion这种技术公司,他们必然要通过转让获利”,Orion[FS:Page]并购案长虹代表律师王大为介绍,经历从法院托管、MP转手几轮折腾,Orion想真正安定下来的愿望更加迫切。在Orion,有一大批从事等离子技术研究的核心技术人员,他们的事业、追求和心血都倾注于此,没有谁比他们更想保住这个技术,并发扬光大。

长虹迅速从各关键部门抽出核心人员组成技术、管理、设备工程建设等在内并购团队。并与已在等离子技术上进行了8年研究和跟踪彩虹公司战略联盟,作为谈技术合作的保障。

“一个一个和他们沟通,传递我们的想法,让他们知道绵阳的等离子生产线为他们准备了工作岗位,尽可能的获得他们对技术转移的认可和支持。”王大为介绍,在长虹的眼里,没有并购这样的字眼,而是双方互相合作交流,实现共赢。长虹对等离子项目的规划和追求与他们的长期压迫的愿望呈现了巨大的交集,燃起了他们对合作的希望。

为了进一步传递诚意,2006年,王大为受命与对方律师在成都闭关整整一个月,为10月31日的协议签署准备了一份最为详尽的并购文书。

这份5000多页的文书里,涉及了在中国建立等离子生产线,明确了韩方来中国援建的人员、时间,甚至细化到了哪些人员需要长期留驻绵阳,哪些人员短期支援,Orion在中国的生产线方面做哪些工作等等。整整5000页的法律文书把有关Orion股权交割后面临的雇佣、生产、技术、企业发展等诸多关键问题提前以法律条款的方式明确下来。

此后,长虹完成了技术转移的平稳过渡,来自韩方的技术人员参与了落户绵阳的等离子生产线,高峰时期,超过1000名来自等离子上下游产业链的韩国人员现场协助进行设备安装和工程督导、人员培训等方面的支持。长虹新型等离子屏项目在人员、技术和资金的确保下,按计划顺利的推进。

3、用企业文化赢得强势工会认同

韩国一直以拥有“最强势的工会”而著称,斗争激烈激进。对于裁员、工资福利问题等与切身利益有关的问题,经常发动工人临时罢工或长期罢工,甚至组建“敢死队”进行对抗。

而对旨在获取技术的中国企业,工会则将以建立劳资海外经营战略委员会,允许工会参与董事会决策过程或保障雇佣和设备不被转移等诸多方式和要求来保有明确的“主体”意图。

此前多起中韩企业并购案例,均未能实现真正的技术消化和转移,而上汽对双龙的收购也在工会的强势阻挠下,两败俱伤。

2007年,王大为作为第一个被派驻到Orion的监事,上班的第一天,工会主席李镇元便表示要到办公室来拜访。强势工会让王大为有些发颤,“我刚来,对一切都还不熟悉,就先不见了吧。”本想暂时避避,但第一次交锋仍然在李镇元坚持进行礼节性的拜访后到来了。“给对方一个好印象,并且尽量避免对立交锋。”王大为在快速思索谈话内容时对自己反复告诫。在互相问候寒暄后,王大为主动谈起了长虹的“三个满意”核心理念。

“长虹一直将员工满意、客户满意、股东满意这‘三个满意’作为企业宗旨,三者利益统一、互为条件,不可分割。在长虹的思维里,员工是企业最宝贵的财富,也是企业价值链的起点。只有员工满意,才能提供顾客满意的产品和服务。顾客满意才能带给企业市场和利润,企业获得效益了,才能给股东回报”,并详细解释了把员工满意放在首位的原因、意义。

原本担心是绵里藏针的交锋,化为了一次真诚而热烈的交谈。末了,李镇元的眼里放光,反复的念叨“三个满意,这个好,这个好啊!”看着李镇元最后一脸兴奋地走出了办公室,王大为当即给自己定下的一个重要工作项目,就是保持与韩方人员进行长虹企业文化和理念的沟通,用文化的融合促成双方友好的交流和合作。

后来,李镇元多次在工会成员大会上,专门讲到了“三个满意”,鼓励员工为公司创造更多的利益,以实现自己获得更多的利益。每年长虹与工会的关于工人待遇改善、员工福利提高的例行谈判,也都能在平稳中达成共识。长虹创造出与工会的零冲突零罢工记录,Orion也由此获得了韩国国家政府评为连续7年无罢工无争分优秀工会的荣誉。

4、“文治”Orion

对中国企业来说,对并购资产整合的难度充斥着管理、文化、人事、资源等多方面的综合因素。

在Orion的整合上,长虹一直期望促进Orion实现自主良好经营,同时在等离子的技术研发上与长虹形成科学系统的支撑体系,以促进双方的成长。出于充分的尊重,在敏感的人事安排上,长虹基本保持了Orion原来的人员架构,在Orion会长(即中国企业的董事长)的人选上,也打破了从总部派遣的惯例,最终任命在韩国商界和政界拥有一定影响力的韩方人员方常吉为会长。

并购至今,长虹仅派驻了2名总部人员,协助和支持Orion工作。一位是法务部原工作人员王大为,2007年入韩任职Orion监事。一位是来自资产管理部的许梅芳,2008年初,被任命为Orion现任财务总监的助理。

为了实现双方的合作共赢,王大为和许梅芳以“为提升Orion的经营而出谋划策”为目标,开始了和Orion的深度沟通。王大为发现,韩国企业的执行力很强,但是员工的主动性相对较弱,许多一线的问题因无法及时反馈影响了公司的运营[FS:Page]效率。

为此,王大为提出了长虹的“合理化建议”方案。“这是发动全公司人员针对公司的生产经营和技术管理提出合理化建议。身处生产经营第一线的员工,是设计方案的实践者,生产工艺的操作者和管理规范的执行者,对于公司的设计、工艺、管理等最有发言权,通过这种方式发动员工立足岗位,以主人翁姿态积极地提交合理化建议,将完善实践和执行中的细节,节约公司成本,创造更大的经济效益,同时还能促进员工勤于思考,努力掌握技术和技能,使热爱企业、有创新精神、有实际能力的人才脱颖而出。在长虹总部,90年代仅围绕CRT电视进行的合理化建议,就累计为公司创造可计算的直接经济价值6000多万元人民币。”

随后,Orion开始了合理化建议的尝试。反响十分强烈,几乎天天有建议,人人有建议。一年多下来,合理化建议为Orion生产工厂节约了4-5亿韩币的生产成本。现在,Orion合理化建议已经正式纳入公司章程。

在王大为和许梅芳坚持将长虹的生产经营和技术管理经验以及文化理念传递给Orion的努力下,渐渐的,中韩双方人员建立了一种信任。长虹也践行着对Orion的承诺,几年来,Orion一个员工没有减,因为发展需要,还进行了技术人员的扩充。现在,Orion公司里,随处可以听到“三个满意”,“协同互助”,“合作共赢”的声音。

5、和谐交流之基

合作共赢,需要Orion良好经营发展的准备和规划。

目前,全球仅Orion PDP一家公司从事无缝拼接等离子显示产品的生产,在拼接型显示器领域享有美誉。Orion PDP生产的Multi-PDP产品以出口为主,主要销往美国、欧洲、中国、澳大利亚、东南亚、日本等50多个国家和地区,广泛应用在会议室、控制和监控室、数字显示牌、广告及舞台设计等。

并购后,在与长虹的协同效应发挥下,M-PDP产品在中国市场上的巨大潜力激活。Orion在中国市场的销量猛增。按出口国家和地区来分布,中国已经超过美国成为消化OrionM-PDP销量最大的国家。2007-2008年M-PDP在中国市场上的销售占约总销量的30%,2009年中国市场增长明显,占总销售数量的比重呈增大的趋势。

虽然有着独有的技术和支柱产业,但Orion一直面临采购成本居高不下的问题。现在,和长虹一起推行联合采购的Orion已经实现了30%的降本。已经在成本控制上制定了详细计划的Orion表示,未来的目标是希望通过与长虹协同采购,实现包括设计、技术等在内的降本50%的目标。

并购之初,截止2006年12月31日ORION PDP总资产274.70亿韩元,净资产31.24亿韩元,资产负债率为88.63%。在并购两年多之后,截止2009年6月30日,总资产957.60亿韩元,净资产增加496.56亿韩元,资产规模明显扩大,资产负债结构更加优良,充分显示了长虹并购的价值和并购后的整合效果。

现在,Orion已经基本实现了自主良性的经营发展。方中吉会长连续两年获得韩国国家颁发的“经营人大赏”。

6、技术再创新的超越和共赢

对中国企业海外并购来说,除了企业对并购资产整合的难度,还存在消化吸收和再创新方面的问题。

在技术上,由于中国企业并购的对象往往技术水平高于自身,并购后要消化这些技术,自身需要有相当高的技术基础。同时,要想在相应产业领域保持国际竞争力,还需要继续进行研究开发,以进行技术创新。

令人叹服的事,短时间内,长虹联合彩虹迅速组建起包括屏制造、模组技术、电路、工艺设备的系统研发体系和人才架构。并搭建起以运营、技术、团队和管理模式为基础的技术创新平台。

以有着20多年显示技术经验的邓新群等为主要技术力量的研发团队,攻克了多种技术难关,目前已完成50英寸全高清PDP模组驱动线路、PDP高画质技术等多项PDP关键技术的研发。拥有的PDP介质浆料、驱动线路、核心IC、荧光粉喷涂、障壁刻蚀、障壁涂敷等20多项关键技术和工艺被先后列入国家“电子产业发展基金”、“863计划”、“新型电子元器件及材料核心基础产业化专项”等。

现在,虹欧公司研发中心由一名韩方技术人员和中方技术人员分别担任主任和副主任一职,中方人员同时兼任北京研发中心主任,韩方人员兼任Orion家用等离子研发的项目经理。虹欧公司研发中心主任邓新群介绍,通过这种研发体系的搭建,已经形成了以绵阳虹欧公司为核心、北京研发中心和韩国研发中心为技术支撑的等离子研发体系,通过北京研发中心进行产品设计和研发,韩国研发中心参与研究,虹欧公司进行产品的量产开发和验证,实现了等离子技术的整合运用。

在再创新的技术平台上,长虹已经形成了以技术中心为主的等离子功率芯片的开发和软件支撑,以创新设计中心为主的基于用户的设计平台,以工程技术中心为主的绿色制造和先进制造,以及以虹微公司为主的未来视音频的芯片开发。这些都是长虹等离子技术创新提升的核心支撑部门。

目前,虹欧、北京、韩国三地研发体系正围绕降低成本、提高发光效率、高分辨率和超轻薄化几个大方向进行技术研发。在北京研发中心,以严群博士为主的[FS:Page]技术团队,正致力于发光效率再提升的研发推进,到2009年底,长虹等离子将实现发光效率提升一倍,功耗降低一半的突破性进展。

在Orion,融入长虹系之后,根据长虹统一发展部署,积极推动技术革新,提高产品品质。核心产业Muti-PDP产品将在今年底推出最新款OPM-4250产品。并在技术上将众多等离子制造商尚未克服的难题——老化问题降低到90%以上,维护费用大大降低。同时,通过设计更新,画质进一步得到改善,双边拼接后的缝隙从3.8mm缩减到2.8mm。

并购后至今,Orion专利数从并购当时300多项突破400项,长虹实现从100多项技术专利增长为超过400项。成功并购Orion,长虹最终获得的价值是包括材料、电路、软件、工艺等在内的核心技术和专利,打造出了一个拥有可持续创新能力的等离子系统研发平台,培养出了一支愿意把生命和毕生心血都倾注给等离子的强大技术专家团队,带动了中国等离子产业链和产业集群的建设和发展,以及未来等离子市场带来的巨大利润空间。

责任编辑:DVBCN编辑部

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